Dans le monde du trading de devises (Forex), le terme « pip » est essentiel. Les pips servent à mesurer les variations de valeur des paires de devises. Lorsque vous tradez des devises, vous achetez une devise et en vendez une autre, et le taux de change indique la valeur d'une devise par rapport à une autre.
Lorsque vous consultez les cotations Forex, vous remarquerez qu'elles sont généralement affichées avec quatre décimales. Cette précision est importante, car elle permet aux traders de détecter même les plus petites variations de valeur des devises.
Le plus petit mouvement de prix qui peut se produire dans ces cotations est appelé un pip, et pour la plupart des paires de devises, cela équivaut à une variation de 0,0001 du taux de change.
En résumé, les pips sont essentiels pour comprendre les fluctuations des devises sur le marché des changes, permettant ainsi aux traders de suivre efficacement leurs profits et leurs pertes. Cet article explique ce qu'est un pip sur le marché des changes.
Qu'est-ce qu'un pip ?
Qu'est-ce qu'un pip sur le Forex ? Un pip est leplus petit mouvement de prixsur le marché des changes, représentant un centième de pour cent (0,01 %). Il est généralement affiché à la quatrième décimale d'unpaires de devisesprix. Pour la plupart des paires de devises, cela signifie qu'un pip est égal à 0,0001.
Par exemple, dans la paire de devises USD/CAD, la plus petite variation de prix que vous pouvez voir est de 0,0001 $, soit un pip.
Il est important de noter que les pips et les points de base (pb) sont différents. Alors que les pips sont utilisés dans le trading de devises, les points de base sont utilisés sur les marchés de taux d'intérêt et équivalent à 1/100e de pour cent (0,01 %).
Calcul de la valeur du pip
Lorsque vous tradez sur le marché des changes, il est essentiel de comprendre la valeur des pips. La valeur d'un pip peut varier en fonction de la paire de devises négociée, du taux de change et de la taille de votre transaction.
Par exemple, si votre compte Forex est en dollars américains et que la paire de devises avec laquelle vous traitez a l'USD comme devise de cotation (la deuxième devise de la paire), comme avec leEUR/USDpaire, la valeur du pip est fixée à 0,0001.
Pour calculer la valeur d'un pip dans ce scénario, multipliez simplement la taille de votre transaction par 0,0001. Imaginons que vous négociez 10 000 euros. Le calcul se présente comme suit :
Valeur commerciale : 10 000 euros
Calcul de la valeur du pip : 10 000 × 0,0001 = 1 $
Ainsi, si vous avez acheté 10 000 euros à un taux de change de 1,0801 et que vous les avez vendus plus tard à 1,0811, vous avez réalisé un bénéfice de 10 pips, ce qui équivaut à 10 $.
Maintenant, si l'USD est la devise de base (la première devise de la paire), comme dans leUSD/CADPour une paire, le calcul de la valeur du pip varie légèrement. Il faut ici tenir compte du taux de change. Divisez d'abord la taille du pip par le taux de change, puis multipliez le résultat par la taille de votre transaction.
Par exemple, voici comment trouver la valeur du pip pour un lot standard de 100 000 USD à un taux de change de 1,2829 :
- Taille du pip : 0,0001
- Taux de change : 1,2829
- Taille de la transaction : 100 000 USD
Le calcul serait :
Calcul de la valeur du pip : (0,0001 ÷ 1,2829) × 100 000 = 7,79 $
Dans ce cas, si vous avez acheté 100 000 USD contre CAD à 1,2829 et que vous les avez vendus à 1,2830, vous gagneriez un bénéfice de 1 pip, ce qui équivaut à 7,79 $.
Exception JPY
Lors de la négociation de paires de devises impliquant le yen japonais (JPY), il est important de noter que leur cotation est différente de celle de la plupart des autres paires. Au lieu des quatre décimales habituelles, les paires JPY comme l'EUR/JPY et l'USD/JPY sont cotées avec seulement deux décimales.
Pour déterminer la valeur d'un pip pour ces paires, vous pouvez utiliser la formule suivante : divisez 1 par 100, puis divisez le résultat par le taux de change. Par exemple, si le taux EUR/JPY est de 132,62, la valeur du pip sera calculée comme suit : 1/100 ÷ 132,62, soit environ 0,0000754.
Si vous négociez avec une normetaille du lotSur 100 000 euros, chaque pip vaudrait environ 7,54 dollars américains. Il est donc essentiel de comprendre la valeur des pips pour trader efficacement les paires de devises JPY.
Pips et rentabilité
Le taux de change des paires de devises joue un rôle crucial dans la détermination du profit ou de la perte d'un trader. Par exemple, si un trader achète la paire EUR/USD et que la valeur de l'euro augmente face au dollar américain, il est susceptible de réaliser un gain. S'il achetait des euros à un taux de change de 1,1835 et les revendait plus tard à 1,1901, il gagnerait 66 pips, soit 1,1901 - 1,1835.
Prenons un autre scénario impliquant la paire USD/JPY. Si un trader vend cette paire à 112,06 pour acheter du yen japonais, il pourrait être confronté à une baisse de prix.pertesou des gains en fonction du cours de clôture. S'ils clôturent leur position à 112,09, ils subissent une perte de trois pips. À l'inverse, s'ils clôturent à 112,01, ils réalisent un bénéfice de cinq pips.
Bien que ces différences puissent paraître mineures, elles peuvent avoir des conséquences financières importantes sur le vaste marché des changes. Par exemple, sur une position de 10 millions de dollars clôturée à 112,01, le trader gagnerait 500 000 ¥. Une fois reconverti en dollars américains, cela représente environ 4 463,89 $ (500 000 ¥ divisé par 112,01).
Exemples de Pip
L'hyperinflation et la dévaluation monétaire peuvent entraîner une instabilité extrême des taux de change, rendant la gestion financière difficile pour les consommateurs et les entreprises. Lorsque l'inflation explose, les particuliers se retrouvent souvent obligés de transporter d'importantes sommes d'argent liquide, même pour les achats les plus simples. Cette situation complique les transactions et fait perdre toute signification au concept de pip, unité de mesure standard du trading Forex.
Un exemple historique notable de ce phénomène s'est produit en Allemagne pendant la République de Weimar. Après la Première Guerre mondiale, la valeur du mark allemand a chuté de 4,2 marks pour un dollar à un niveau stupéfiant de 4 200 milliards de marks pour un dollar en novembre 1923.
Un autre exemple est celui de la livre turque, qui a connu une chute spectaculaire de sa valeur, atteignant 1,6 million de lires pour un dollar en 2001. Cette dévaluation est devenue si extrême que de nombreux systèmes commerciaux n'ont pas pu la suivre. En réponse, le gouvernement turc a décidé de supprimer six zéros du taux de change et d'introduire une nouvelle monnaie, la nouvelle livre turque. En février 2024, le taux de change s'établit à environ 0,032 lire pour un dollar (TKY/USD).
Quelle est la différence entre un Pip et une Pipette ?
Sur le marché des changes, un « pip » est un terme clé qui désigne la plus petite unité de variation de prix d'une paire de devises. Plus précisément, un pip représente une variation de 0,0001, soit 1/10 000. Il s'agit de la valeur minimale de fluctuation de la plupart des paires de devises.
D'autre part, il existe une unité plus petite appelée « pipette ». Une pipette correspond à 1/10 de pip, ce qui signifie qu'elle mesure les variations de prix à la cinquième décimale, ce qui correspond à 0,00001 ou 1/100 000.
Comment les pips sont-ils utilisés ?
Les pips, ou « pourcentage en points », désignent la plus petite variation du taux de change d'une paire de devises. Ils jouent un rôle crucial dans la détermination de l'ampleur de la variation de valeur de votre position sur le marché.
Par exemple, si vous achetez une paire de devises à un taux de change de 1,1356 et la revendez ensuite à 1,1360, vous gagnez quatre pips. Cette différence est importante car elle reflète le profit réalisé sur la transaction.
Pour calculer votre profit réel, vous devez déterminer la valeur d'un pip. Cette valeur peut varier en fonction de la taille du lot de votre transaction, qui correspond au montant de la devise que vous négociez. En multipliant la valeur du pip par la taille de votre lot, vous pouvez connaître le montant de votre profit en dollars.
Le taux de change du yen japonais utilise-t-il des pips ?
En trading de devises, un pip est une unité de mesure standard utilisée pour exprimer les variations de valeur entre deux devises. Pour la plupart des paires de devises, un pip correspond généralement à une variation de 0,0001. Cependant, le yen japonais est différent. Dans le cas du yen, un pip est défini comme 0,01, ce qui signifie qu'il est coté avec deux décimales au lieu de quatre. Cette distinction est importante pour les traders lorsqu'ils analysent les taux de change du yen.
Quel est le spread sur un Forex ?
Le spread Forex représente la différence entre le cours d'achat (ask) et le cours de vente (bid) d'une paire de devises. Par exemple, si la paire EUR/USD a un cours ask de 1,1053 et un cours bid de 1,1051, le spread sera de 0,0002, soit 2 pips.
Pour déterminer le coût de ce spread, multipliez-le par le volume de votre transaction. Par exemple, si vous décidez de négocier 100 000 unités EUR/USD avec un spread de 2 pips, le coût du spread sera de 20,00 $. Ce calcul se fait comme suit : 0,0002 (le spread) multiplié par 100 000 (le volume de la transaction).
Conclusion
Comprendre ce qu'est un pip et comment calculer sa valeur est fondamental pour quiconque se lance sur le marché des changes. Que vous soyezgestion des risquesQue ce soit pour mesurer les profits et les pertes ou analyser les fluctuations de prix, la maîtrise des pips vous donne la précision nécessaire pour trader en toute confiance. À mesure que vous apprendrez et pratiquerez, cette unité de mesure, petite mais puissante, deviendra une seconde nature dans votre parcours de trading.
